36. Finanzschulden

Der mittel- und langfristigen Finanzierung dient ein Daueremissionsprogramm, in dessen Rahmen im Rumpfgeschäftsjahr 2013 keine Transaktionen vorgenommen wurden.

Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt sowohl über das „Euro Commercial Paper Programme“ als auch über ein auf französische Investoren ausgerichtetes weiteres „Commercial Paper Programme“. Beide Programme verfügen über ein maximales Volumen von jeweils 2 Mrd. €. Insgesamt wurden beide Programme im Rumpfgeschäftsjahr 2013 zusammen im Durchschnitt mit 922 Mio. € (30.9.2012: 1.641 Mio. €; 31.12.2012: 1.629 Mio. €) in Anspruch genommen. Zum 30. September 2013 wurden die Programme mit rund 383 Mio. € (30.9.2012: 2.007 Mio. €; 31.12.2012: 587 Mio. €) ausgenutzt.

Des Weiteren stehen der METRO GROUP syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 2.500 Mio. € (30.9.2012: 2.500 Mio. €; 31.12.2012: 2.500 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen Dezember 2015 und Januar 2017 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +85,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +95,0 BP. Der durchschnittliche im Rumpfgeschäftsjahr 2013 in Anspruch genommene Betrag lag bei 0 Mio. € (30.9.2012: 0 Mio. €; 31.12.2012: 0 Mio. €), der Betrag zum Stichtag bei 0 Mio. € (30.9.2012: 0 Mio. €; 31.12.2012: 0 Mio. €).

Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung der METRO GROUP um eine Stufe eine Verringerung der Margen von 5 bis 20 BP vor.

Der METRO GROUP standen zum 30. September 2013 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 1.826 Mio. € (30.9.2012: 2.097 Mio. €; 31.12.2012: 2.075 Mio. €) zur Verfügung, wovon 405 Mio. € (30.9.2012: 473 Mio. €; 31.12.2012: 433 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 1.096 Mio. € (30.9.2012: 1.331 Mio. €; 31.12.2012: 1.305 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon valutierten 310 Mio. € (30.9.2012: 352 Mio. €; 31.12.2012: 308 Mio. €) mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Freie Kreditlinien der METRO GROUP

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31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

 

Restlaufzeit

 

Restlaufzeit

 

Restlaufzeit

Mio. €

Gesamt

bis
1 Jahr

über
1 Jahr

Gesamt

bis
1 Jahr

über
1 Jahr

Gesamt

bis
1 Jahr

über
1 Jahr

Bilaterale Kreditlinien

2.075

433

1.642

2.097

473

1.624

1.826

405

1.421

Inanspruchnahme

–1.305

–308

–997

–1.331

–352

–979

–1.096

–310

–787

Freie bilaterale Kreditlinien

770

125

645

766

121

645

730

95

634

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Syndizierte Kreditlinien

2.500

0

2.500

2.500

0

2.500

2.500

0

2.500

Inanspruchnahme

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Freie syndizierte Kreditlinien

2.500

0

2.500

2.500

0

2.500

2.500

0

2.500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kreditlinien gesamt

4.575

433

4.142

4.597

473

4.124

4.326

405

3.921

Inanspruchnahme gesamt

–1.305

–308

–997

–1.331

–352

–979

–1.096

–310

–787

Freie Kreditlinien gesamt

3.270

125

3.145

3.266

121

3.145

3.230

95

3.134

Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten beziehungsweise die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. Die METRO GROUP trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.

Sicherheiten für die Finanzschulden werden von der METRO GROUP grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2013 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 328 Mio. € (30.9.2012: 358 Mio. €; 31.12.2012: 351 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt.

Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter einem Jahr liegt.

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Anleihen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

Währung

Rest­lauf­zeit

No­minal­werte in Mio.
Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

No­minal­werte in Mio. Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

No­minal­werte in Mio. Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

1.030

1.030

1.167

1.207

2.007

2.007

2.134

2.134

1.483

1.483

1.615

1.647

 

1 bis 5 Jahre

2.510

2.510

2.505

2.749

3.010

3.010

3.003

3.305

2.460

2.460

2.453

2.618

 

über 5 Jahre

1.351

1.351

1.342

1.356

851

851

846

860

801

801

797

812

CHF

bis 1 Jahr

0

0

3

3

0

0

2

2

0

0

1

1

 

1 bis 5 Jahre

225

186

186

189

225

186

185

188

225

184

184

189

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

USD

bis 1 Jahr

75

57

57

57

0

0

0

0

0

0

0

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbind­lichkeiten gegen­über Kredit­insti­tuten
(ohne Konto­korrent)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

Währung

Rest­lauf­zeit

No­minal­werte in Mio.
Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

No­minal­werte in Mio. Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

No­minal­werte in Mio. Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

141

141

148

170

142

142

142

192

105

105

116

124

 

1 bis 5 Jahre

413

413

413

422

479

479

479

500

252

252

252

257

 

über 5 Jahre

364

364

364

367

256

256

256

268

322

322

322

327

CNY

bis 1 Jahr

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

40

5

5

5

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

INR

bis 1 Jahr

1.350

19

19

19

1.350

20

20

20

1.114

13

14

14

 

1 bis 5 Jahre

3.251

45

45

48

3.214

47

47

67

3.339

39

39

39

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

JPY

bis 1 Jahr

3.070

27

27

27

3.270

33

33

33

1.770

13

13

13

 

1 bis 5 Jahre

8.703

77

77

78

8.945

89

89

89

8.575

65

65

66

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

RUB

bis 1 Jahr

1

0

0

0

409

10

10

10

0

0

0

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

TVND

bis 1 Jahr

484

18

18

18

612

23

23

23

0

0

0

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

UAH

bis 1 Jahr

259

25

25

25

341

33

33

33

209

19

19

19

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

USD

bis 1 Jahr

29

22

22

22

32

25

25

40

17

13

13

16

 

1 bis 5 Jahre

90

69

69

72

75

58

70

70

119

88

88

88

 

über 5 Jahre

39

29

29

30

35

27

33

33

26

20

20

20

Sonstige

bis 1 Jahr

k. A.

1

1

1

k. A.

0

0

0

k. A.

1

1

1

 

1 bis 5 Jahre

k. A.

0

0

0

k. A.

0

0

0

k. A.

0

0

0

 

über 5 Jahre

k. A.

0

0

0

k. A.

0

0

0

k. A.

0

0

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schuld­schein­darlehen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

Währung

Rest­lauf­zeit

No­minal­werte in Mio.
Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

No­minal­werte in Mio. Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

No­minal­werte in Mio. Währung

No­minal­werte Mio. €

Buch­werte Mio. €

Fair Values Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

150

150

162

162

150

150

157

159

157

157

161

163

 

1 bis 5 Jahre

290

290

289

297

290

290

289

298

200

200

199

206

 

über 5 Jahre

121

121

120

124

121

121

120

123

54

54

54

56

Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt. Die Angaben zum Fair Value dieser Darlehen enthalten bei den Restlaufzeiten über einem Jahr grundsätzlich den Buchwert.

Der Differenzbetrag zwischen Buchwert und Fair Value des gesamten Darlehens ist in der Fälligkeit unter einem Jahr dargestellt.

Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

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Anleihen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zins­kondi­tionen

Währung

Rest­laufzeiten

Gewich­teter Effektiv­zinssatz
in %
der origi­nären Mittel­auf­nahmen

Nominal­werte Mio. €

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittel­auf­nahmen

Nominal­werte Mio. €

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittel­aufnahmen

Nominal­werte Mio. €

Fest­ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

4,85

1.030

0,59

2.007

5,67

1.483

 

 

1 bis 5 Jahre

5,93

2.460

6,52

2.960

5,17

2.410

 

 

über 5 Jahre

3,11

1.351

3,61

851

3,62

801

 

CHF

bis 1 Jahr

0

0

0

 

 

1 bis 5 Jahre

1,88

186

1,88

186

1,88

184

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

USD

bis 1 Jahr

0,77

57

0

0

 

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

Variabel ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

0

0

0

 

 

1 bis 5 Jahre

1,96

50

1,96

50

1,59

50

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbind­lichkeiten gegen­über Kredit­insti­tuten
(ohne Konto­korrent)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zins­kondi­tionen

Währung

Rest­laufzeiten

Gewich­teter Effektiv­zinssatz
in %
der origi­nären Mittel­auf­nahmen

Nominal­werte Mio. €

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittel­auf­nahmen

Emis­sions/
Nominal­volumen
Mio. €

Nominal­werte Mio. €

Emis­sions/
Nominal­volumen Mio. €

Fest­ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

4,41

91

3,53

124

3,20

105

 

 

1 bis 5 Jahre

4,19

413

4,49

439

4,56

252

 

 

über 5 Jahre

4,05

364

4,28

256

4,14

322

 

CNY

bis 1 Jahr

0

0

0

 

 

1 bis 5 Jahre

0

6,21

5

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

INR

bis 1 Jahr

10,61

19

10,66

20

11,40

13

 

 

1 bis 5 Jahre

10,83

45

10,84

47

10,49

39

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

JPY

bis 1 Jahr

1,78

27

0

0

 

 

1 bis 5 Jahre

1,78

77

0

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

RUB

bis 1 Jahr

8,39

0

7,64

10

0

 

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

TVND

bis 1 Jahr

4,89

18

5,33

23

0

 

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

UAH

bis 1 Jahr

27,83

25

25,00

33

8,78

19

 

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

USD

bis 1 Jahr

2,52

18

3,72

18

3,83

10

 

 

1 bis 5 Jahre

3,59

59

3,66

49

3,22

80

 

 

über 5 Jahre

3,60

29

3,62

26

3,74

20

 

Sonstige

bis 1 Jahr

0,00

1

0,00

0

0,00

1

 

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

Variabel ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

2,98

50

0,77

18

0

 

 

1 bis 5 Jahre

0

3,52

40

0

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

JPY

bis 1 Jahr

0

1,78

33

1,78

13

 

 

1 bis 5 Jahre

0

1,78

89

1,78

65

 

 

über 5 Jahre

0

0

0

 

USD

bis 1 Jahr

1,12

4

1,32

7

0,83

3

 

 

1 bis 5 Jahre

1,03

9

1,13

9

0,83

8

 

 

über 5 Jahre

0,96

1

1,15

1

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schuld­schein­darlehen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zins­kondi­tionen

Währung

Rest­laufzeiten

Gewich­teter Effektiv­zinssatz
in %
der origi­nären Mittel­auf­nahmen

Nominal­werte Mio. €

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittel­auf­nahmen

Emis­sions/
Nominal­volumen
Mio. € 

Nominal­werte Mio. €

Emis­sions/
Nominal­volumen Mio. €

Fest­ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

3,85

100

3,85

100

5,74

31

 

 

1 bis 5 Jahre

3,72

95

3,72

95

3,03

105

 

 

über 5 Jahre

3,91

95

3,48

95

4,27

54

Variabel ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

0,72

50

1,15

50

3,29

126

 

 

1 bis 5 Jahre

2,97

196

2,97

196

1,82

95

 

 

über 5 Jahre

2,20

26

2,20

26

0

Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter einem Jahr.

Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital der METRO GROUP sind unter Nummer 43 „Management der finanzwirtschaftlichen Risiken“ ausführlich beschrieben.