40. Buchwerte und Fair Values nach Bewertungskategorien

Die Buchwerte und Fair Values der bilanzierten Finanzinstrumente lauten wie folgt:

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31.12.2012

 

 

 

 

 

 

 

 

Wertansatz in Bilanz

 

 

 

 

 

 

 

Mio. €

Buchwert

(Fortgeführte)
Anschaffungs­kosten

Fair Value
erfolgs­wirksam

Fair Value
erfolgs­neutral

Fair Value

1

Vorjahresanpassung (siehe Kapitel „Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses“)

Aktiva

34.8021

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Kredite und Forderungen

3.117

3.117

0

0

3.116

Ausleihungen und gewährte Darlehen

71

71

0

0

71

Forderungen an Lieferanten

1.791

1.791

0

0

1.791

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

568

568

0

0

568

Übrige finanzielle Vermögenswerte

687

687

0

0

687

Bis zur Endfälligkeit gehalten

3

3

0

0

3

Übrige finanzielle Vermögenswerte

3

3

0

0

3

Zu Handelszwecken gehalten

10

0

10

0

10

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

10

0

10

0

10

Zur Veräußerung verfügbar

200

12

0

189

k. A.

Beteiligungen

199

12

0

187

k. A.

Wertpapiere

1

0

0

1

1

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

0

0

0

0

0

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

5.299

5.299

0

0

5.299

Forderungen aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IAS 17)

11

k. A.

k. A.

k. A.

11

Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Vermögenswerte

26.1621

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

 

 

 

 

 

 

Passiva

34.8021

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Zu Handelszwecken gehalten

16

0

16

0

16

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

16

0

16

0

16

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

22.439

22.092

0

347

22.797

Finanzschulden ohne Finanzierungs-Leasingverhältnisse (inkl. Grundgeschäfte aus Sicherungszusammenhängen gem. IAS 39)

7.136

7.136

0

0

7.493

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

13.513

13.513

0

0

13.513

Übrige finanzielle Verbindlichkeiten

1.790

1.443

0

347

1.791

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

27

0

0

27

27

Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IAS 17)

1.414

k. A.

k. A.

k. A.

1.596

Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Schulden

10.9061

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Unrealisierter Gewinn (+)/Verlust (–) aus Gesamtdifferenz von Fair Value und Buchwert

 

 

 

 

–540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.9.2012

 

 

 

 

 

 

 

 

Wertansatz in Bilanz

 

 

 

 

 

 

 

Mio. €

Buchwert

(Fortgeführte)
Anschaffungs­kosten

Fair Value
erfolgs­wirksam

Fair Value
erfolgs­neutral

Fair Value

Aktiva

31.6081

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Kredite und Forderungen

2.849

2.849

0

0

2.849

Ausleihungen und gewährte Darlehen

96

96

0

0

96

Forderungen an Lieferanten

1.550

1.550

0

0

1.550

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

532

532

0

0

532

Übrige finanzielle Vermögenswerte

671

671

0

0

671

Bis zur Endfälligkeit gehalten

0

0

0

0

0

Übrige finanzielle Vermögenswerte

0

0

0

0

0

Zu Handelszwecken gehalten

10

0

10

0

10

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

10

0

10

0

10

Zur Veräußerung verfügbar

214

10

0

205

k. A.

Beteiligungen

193

10

0

183

k. A.

Wertpapiere

22

0

0

22

22

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

3

0

0

3

3

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

2.075

2.075

0

0

2.075

Forderungen aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IAS 17)

11

k. A.

k. A.

k. A.

14

Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Vermögenswerte

26.4451

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

 

 

 

 

 

 

Passiva

31.6081

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Zu Handelszwecken gehalten

19

0

19

0

19

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

19

0

19

0

19

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

20.315

19.927

0

388

20.763

Finanzschulden ohne Finanzierungs-Leasingverhältnisse (inkl. Grundgeschäfte aus Sicherungszusammenhängen gem. IAS 39)

8.068

8.068

0

0

8.517

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

10.430

10.430

0

0

10.430

Übrige finanzielle Verbindlichkeiten

1.816

1.429

0

388

1.817

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

25

0

0

25

25

Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IAS 17)

1.746

k. A.

k. A.

k. A.

1.927

Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Schulden

9.5041

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Unrealisierter Gewinn (+)/Verlust (–) aus Gesamtdifferenz von Fair Value und Buchwert

 

 

 

 

–627

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.9.2013

 

 

 

 

 

 

 

 

Wertansatz in Bilanz

 

 

 

 

 

 

 

Mio. €

Buchwert

(Fortgeführte)
Anschaffungs­kosten

Fair Value
erfolgs­wirksam

Fair Value
erfolgs­neutral

Fair Value

Aktiva

28.811

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Kredite und Forderungen

2.647

2.647

0

0

2.648

Ausleihungen und gewährte Darlehen

64

64

0

0

64

Forderungen an Lieferanten

1.389

1.389

0

0

1.389

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

547

547

0

0

547

Übrige finanzielle Vermögenswerte

646

646

0

0

648

Bis zur Endfälligkeit gehalten

0

0

0

0

0

Übrige finanzielle Vermögenswerte

0

0

0

0

0

Zu Handelszwecken gehalten

18

0

18

0

18

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

18

0

18

0

18

Zur Veräußerung verfügbar

267

13

0

254

k. A.

Beteiligungen

266

13

0

253

k. A.

Wertpapiere

1

0

0

1

1

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

0

0

0

0

0

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

2.564

2.564

0

0

2.564

Forderungen aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IAS 17)

4

k. A.

k. A.

k. A.

9

Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Vermögenswerte

23.311

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

 

 

 

 

 

 

Passiva

28.811

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Zu Handelszwecken gehalten

7

0

7

0

7

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

7

0

7

0

7

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

18.013

17.935

0

78

18.260

Finanzschulden ohne Finanzierungs-Leasingverhältnisse (inkl. Grundgeschäfte aus Sicherungszusammenhängen gem. IAS 39)

6.560

6.560

0

0

6.807

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

9.805

9.805

0

0

9.805

Übrige finanzielle Verbindlichkeiten

1.648

1.570

0

78

1.648

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39

20

0

0

20

20

Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IAS 17)

1.403

k. A.

k. A.

k. A.

1.641

Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Schulden

9.368

k. A.

k. A.

k. A.

k. A.

Unrealisierter Gewinn (+)/Verlust (–) aus Gesamtdifferenz von Fair Value und Buchwert

 

 

 

 

–479

Die Klassenbildung ist anhand gleichartiger Risiken für die jeweiligen Finanzinstrumente vorgenommen worden und ist gleichlautend zu den festgelegten Kategorien des IAS 39. Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gemäß IAS 39 und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten sind jeweils einer eigenen Klasse zugeordnet.

Die Hierarchie der Fair Values umfasst drei Level und wird durch die Marktnähe der in die Bewertungsverfahren eingehenden Eingangsparameter festgelegt. In den Fällen, in denen verschiedene Eingangsparameter für die Bewertung maßgeblich sind, wird der Fair Value dem Hierarchielevel zugeordnet, das dem Eingangsparameter des niedrigsten Levels entspricht, das für die Bewertung von Bedeutung ist.

Eingangsparameter des Levels 1: Notierte (unverändert übernommene) Preise an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden, auf die das Unternehmen am Bewertungsstichtag zugreifen kann.

Eingangsparameter des Levels 2: Andere Eingangsparameter als die auf Level 1 enthaltenen notierten Preise, die für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind.

Eingangsparameter des Levels 3: Für den Vermögenswert oder die Schuld nicht beobachtbare Eingangsparameter.

Vom Gesamtbuchwert der Beteiligungen in Höhe von 266 Mio. € (30.9.2012: 193 Mio. €; 31.12.2012: 199 Mio. €) werden 13 Mio. € (30.9.2012: 10 Mio. €; 31.12.2012: 12 Mio. €) zu Anschaffungskosten bewertet, da eine verlässliche Ermittlung des Fair Values nicht möglich ist. Es handelt sich hierbei um nicht börsennotierte Finanzinstrumente, für die kein aktiver Markt besteht. Eine Veräußerung der zu Anschaffungskosten bewerteten Beteiligungen ist zurzeit nicht vorgesehen. Börsennotierte Beteiligungen in Höhe von 253 Mio. € (30.9.2012: 183 Mio. €; 31.12.2012: 187 Mio. €) werden erfolgsneutral zum Fair Value bewertet.

Die übrigen finanziellen Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten aus Andienungsrechten nicht beherrschender Gesellschafter in Höhe von 78 Mio. € (30.9.2012: 388 Mio. €; 31.12.2012: 347 Mio. €), die erfolgsneutral zum Fair Value folgebewertet werden.

Die nachstehende Tabelle stellt die Finanzinstrumente dar, die in der Bilanz zum Fair Value bewertet werden. Diese sind in eine dreistufige Fair-Value-Hierarchie eingeordnet, deren Level die Marktnähe der bei der Ermittlung der Fair Values einbezogenen Daten widerspiegeln:

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31.12.2012

30.9.2012

30.9.2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. €

Ge­samt

Level 1

Level 2

Level 3

Ge­samt

Level 1

Level 2

Level 3

Ge­samt

Level 1

Level 2

Level 3

Aktiva

199

189

11

0

218

205

13

0

272

254

18

0

Zu Handelszwecken gehalten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungs­zusammenhang gem. IAS 39

10

0

10

0

10

0

10

0

18

0

18

0

Zur Veräußerung verfügbar

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beteiligungen

187

187

0

0

183

183

0

0

253

253

0

0

Wertpapiere

1

1

0

0

22

22

0

0

1

1

0

0

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungs­zusammenhang gem. IAS 39

0

0

0

0

3

0

3

0

0

0

0

0

Passiva

390

0

43

347

431

0

44

388

105

0

27

78

Zu Handelszwecken gehalten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungs­zusammenhang gem. IAS 39

16

0

16

0

19

0

19

0

7

0

7

0

Übrige finanzielle Verbindlichkeiten

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Übrige finanzielle Verbindlichkeiten

347

0

0

347

388

0

0

388

78

0

0

78

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungs­zusammenhang gem. IAS 39

27

0

27

0

25

0

25

0

20

0

20

0

Summe

–191

189

–33

–347

–213

205

–30

–388

167

254

–9

–78

Die Bewertung der Wertpapiere (Level 1) erfolgt anhand quotierter Marktpreise auf aktiven Märkten.

Bei Zinsswaps und Devisengeschäften (alle Level 2) erfolgt eine Mark-to-Market-Bewertung auf Basis notierter Devisenkurse und am Markt erhältlicher Zinsstrukturkurven.

Der Fair Value der Rohstoffderivate (Level 2) wird als Durchschnitt des an der Börse festgestellten Preises des abgelaufenen Monats berechnet.

Während der Berichtsperiode wurden keine Transfers zwischen den Leveln 1 und 2 vorgenommen.

Level 3 beinhaltet die Fair Values von Verbindlichkeiten aus Andienungsrechten nicht beherrschender Gesellschafter. Die Fair-Value-Bewertung richtet sich nach der jeweiligen Vertragsgestaltung.

Die Fair Values von Verbindlichkeiten aus Andienungsrechten werden nach dem Discounted-Cashflow-Verfahren ermittelt. Dabei werden die erwarteten zukünftigen Cashflows über einen Detailplanungszeitraum von drei Jahren (31.12.2012: drei bis fünf Jahren) zuzüglich einer ewigen Rente zugrunde gelegt. Für die ewige Rente wird eine Wachstumsrate zwischen 4,1 und 7,7 Prozent (31.12.2012: zwischen 1,9 und 9,3 Prozent) angenommen. Als Diskontierungszins wird der jeweilige lokale WACC verwendet. Die Diskontierungszinssätze lagen im Berichtsjahr zwischen 11,1 und 15,8 Prozent (31.12.2012: zwischen 9,5 und 17,6 Prozent). Würden die einzelnen Zinssätze um je 10,0 Prozent steigen, würde der Fair Value dieser Verbindlichkeiten um 9 Mio. € (31.12.2012: 7 Mio. €) sinken.

Von den Wertänderungen der zum 31. Dezember 2012 bestehenden Andienungsrechte reduzieren 21 Mio. € die Geschäfts- oder Firmenwerte. Ferner sind 23 Mio. € transaktionsbedingt entstanden.

Die Wertänderungen der Andienungsrechte entwickelten sich vom 1. Januar bis 30. September 2013 wie folgt:

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Mio. €

 

Stand 1.1.2013

347

Transfer in Level 3

0

Transfer aus Level 3

0

Gewinne (–) und Verluste (+) der Periode

–14

Periodenergebnis

0

Sonstiges Ergebnis

–14

Übrige ergebnisneutrale Wertveränderungen

15

Transaktionsbedingte Veränderungen

–270

Vergabe neuer Rechte

0

Einlösung bestehender Rechte

–270

Stand 30.9.2013

78

Die Wertänderung der zum 30. September 2013 bestehenden Andienungsrechte erhöhte die Geschäfts- oder Firmenwerte um 5 Mio. € und das Sonstige Ergebnis um 1 Mio. €.

Finanzinstrumente, die in der Bilanz zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert sind, für die der Fair Value aber im Anhang angegeben ist, sind ebenfalls in eine dreistufige Fair-Value-Hierarchie eingeordnet.

Die Fair Values der Forderungen an Lieferanten, der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente entsprechen aufgrund der überwiegend kurzen Laufzeit im Wesentlichen deren Buchwerten.

Die Ermittlung der Fair Values der Anleihen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Schuldscheindarlehen erfolgt auf der Basis der Marktzinskurve nach der Zero-Coupon-Methode unter Berücksichtigung von Credit Spreads (Level 2). Die auf den Stichtag abgegrenzten Zinsen sind in den Werten enthalten.

Die Fair Values aller anderen übrigen finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht börsennotiert sind, entsprechen den Barwerten der mit diesen Bilanzpositionen verbundenen Zahlungen. Bei der Berechnung wurden die zum Stichtag gültigen landesspezifischen Zinsstrukturkurven (Level 2) herangezogen.