37. Finanzschulden

Der mittel- und langfristigen Finanzierung dient ein Daueremissionsprogramm, in dessen Rahmen im Oktober 2014 eine Benchmark-Anleihe mit einem Volumen von 500 Mio. €, einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Kupon von 1,375 Prozent im Eurokapitalmarkt begeben wurde. Des Weiteren wurde im März 2015 eine Anleihe über 600 Mio. € mit einer Laufzeit von zehn Jahren und einem Kupon von 1,5 Prozent platziert. Die im März 2015 fällige Anleihe über 1 Mrd. € mit einem Kupon von 7,625 Prozent wurde fristgerecht zurückgezahlt.

Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt sowohl über das „Euro Commercial Paper Programme“ als auch über ein auf französische Investoren ausgerichtetes weiteres „Commercial Paper Programme“. Beide Programme verfügen über ein maximales Volumen von jeweils 2 Mrd. €. Zusammen wurden beide Programme im Geschäftsjahr 2014/15 im Durchschnitt mit 1.107 Mio. € (2013/14: 782 Mio. €) in Anspruch genommen. Zum 30. September 2015 wurden die Programme mit rund 941 Mio. € (30.9.2014: 938 Mio. €) ausgenutzt.

Des Weiteren stehen der METRO GROUP syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 2.525 Mio. € (30.9.2014: 2.525 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen Januar 2017 und April 2019 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +50,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +55,0 BP. Der durchschnittliche im Geschäftsjahr 2014/15 in Anspruch genommene Betrag lag bei 0 Mio. € (2013/14: 0 Mio. €), der Betrag zum Stichtag lag bei 0 Mio. € (30.9.2014: 0 Mio. €).

Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung der METRO GROUP um eine Stufe, eine Verringerung der Margen von 5 bis 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung der METRO GROUP erhöhen sich die Margen um 20 bis 25 BP.

Der METRO GROUP standen zum 30. September 2015 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 1.719 Mio. € (30.9.2014: 1.430 Mio. €) zur Verfügung, wovon 962 Mio. € (30.9.2014: 300 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 1.189 Mio. € (30.9.2014: 865 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 932 Mio. € (30.9.2014: 260 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auf.

Freie Kreditlinien der METRO GROUP

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30.9.2014

30.9.2015

 

 

 

 

 

Restlaufzeit

 

Restlaufzeit

Mio. €

Gesamt

bis
1 Jahr

über
1 Jahr

Gesamt

bis
1 Jahr

über
1 Jahr

Bilaterale Kreditlinien

1.430

300

1.130

1.719

962

757

Inanspruchnahme

−865

−260

−604

−1.189

−932

−257

Freie bilaterale Kreditlinien

565

40

526

530

30

500

Syndizierte Kreditlinien

2.525

0

2.525

2.525

0

2.525

Inanspruchnahme

0

0

0

0

0

0

Freie syndizierte Kreditlinien

2.525

0

2.525

2.525

0

2.525

Kreditlinien gesamt

3.955

300

3.655

4.244

962

3.282

Inanspruchnahme gesamt

−865

−260

−604

−1.189

−932

−257

Freie Kreditlinien gesamt

3.090

40

3.051

3.055

30

3.025

Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten beziehungsweise die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. Die METRO GROUP trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.

Sicherheiten für die Finanzschulden werden von der METRO GROUP grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2015 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 118 Mio. € (30.9.2014: 221 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt.

Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter einem Jahr liegt.

Anleihen

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30.9.2014

30.9.2015

 

 

 

 

 

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

Währung

Rest­lauf­zeit

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

1.926

1.926

2.010

2.042

1.051

1.051

1.104

1.105

 

1 bis 5 Jahre

1.960

1.960

1.954

2.096

1.975

1.975

1.970

2.093

 

über 5 Jahre

301

301

299

334

1.276

1.276

1.268

1.235

CHF

bis 1 Jahr

0

0

1

1

225

206

208

210

 

1 bis 5 Jahre

225

187

186

191

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

USD

bis 1 Jahr

15

12

12

12

0

0

0

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(ohne Kontokorrent)

 Download XLS (25KB)

 

 

30.9.2014

30.9.2015

 

 

 

 

 

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

Währung

Rest­lauf­zeit

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

58

58

63

76

714

714

718

726

 

1 bis 5 Jahre

380

380

380

395

124

124

124

127

 

über 5 Jahre

174

174

174

174

83

83

83

82

INR

bis 1 Jahr

1.990

26

26

26

4.082

56

56

56

 

1 bis 5 Jahre

3.580

46

46

47

761

10

10

11

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

JPY

bis 1 Jahr

8.000

58

58

58

1.970

15

15

15

 

1 bis 5 Jahre

600

4

4

4

5.335

40

40

43

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

TRY

bis 1 Jahr

15

5

5

5

0

0

0

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige

bis 1 Jahr

k. A.

0

0

0

k. A.

0

0

0

 

1 bis 5 Jahre

k. A.

0

0

0

k. A.

0

0

0

 

über 5 Jahre

k. A.

0

0

0

k. A.

0

0

0

Schuldscheindarlehen

 Download XLS (23KB)

 

 

30.9.2014

30.9.2015

 

 

 

 

 

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

Währung

Rest­lauf­zeit

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

205

205

209

209

291

291

295

296

 

1 bis 5 Jahre

200

200

200

207

67

67

66

70

 

über 5 Jahre

54

54

54

61

54

54

54

62

Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihrer Tilgungszeitpunkte dargestellt. Die Angaben zum Fair Value dieser Darlehen enthalten bei den Restlaufzeiten über einem Jahr grundsätzlich den Buchwert. Der Differenzbetrag zwischen Buchwert und Fair Value des gesamten Darlehens ist in der Fälligkeit unter einem Jahr dargestellt.

Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

Anleihen

 Download XLS (24KB)

 

 

 

30.9.2014

30.9.2015

 

 

 

 

 

 

 

Zins­kondi­tionen

Währung

Rest­laufzeiten

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittelaufnahmen

Nominal­werte Mio. €

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittelaufnahmen

Nominal­werte Mio. €

Fest­ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

7,63

1.000

3,05

110

 

1 bis 5 Jahre

3,41

1.910

3,47

1.925

 

über 5 Jahre

4,02

301

1,80

1.276

CHF

bis 1 Jahr

0

1,88

206

 

1 bis 5 Jahre

1,88

187

0

 

über 5 Jahre

0

0

Variabel ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

0,54

926

0,35

941

 

1 bis 5 Jahre

1,56

50

1,30

50

 

über 5 Jahre

0

0

USD

bis 1 Jahr

0,62

12

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(ohne Kontokorrent)

 Download XLS (24KB)

 

 

 

30.9.2014

30.9.2015

 

 

 

 

 

 

 

Zins­kondi­tionen

Währung

Rest­laufzeiten

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittelaufnahmen

Nominal­werte Mio. €

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittelaufnahmen

Nominal­werte Mio. €

Fest­ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

4,55

58

1,26

714

 

1 bis 5 Jahre

3,52

380

3,37

124

 

über 5 Jahre

3,64

174

3,61

83

INR

bis 1 Jahr

9,92

26

9,65

56

 

1 bis 5 Jahre

10,22

46

9,78

10

 

über 5 Jahre

0

0

TRY

bis 1 Jahr

12,00

5

0

 

1 bis 5 Jahre

0

0

 

über 5 Jahre

0

0

Variabel ver­zinslich

JPY

bis 1 Jahr

1,78

58

1,78

15

 

1 bis 5 Jahre

1,78

4

1,78

40

 

über 5 Jahre

0

0

Schuldscheindarlehen

 Download XLS (23KB)

 

 

 

30.9.2014

30.9.2015

 

 

 

 

 

 

 

Zins­kondi­tionen

Währung

Rest­laufzeiten

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittelaufnahmen

Nominal­werte Mio. €

Gewich­teter Effektiv­zinssatz in % der originären Mittelaufnahmen

Nominal­werte Mio. €

Fest­ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

0,75

205

1,20

222

 

1 bis 5 Jahre

3,03

105

3,44

41

 

über 5 Jahre

4,27

54

4,27

54

Variabel ver­zinslich

EUR

bis 1 Jahr

0

1,44

70

 

1 bis 5 Jahre

1,67

95

1,74

26

 

über 5 Jahre

0

0

Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter einem Jahr.

Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital der METRO GROUP sind ausführlich beschrieben unter Nummer 44 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken.